在金融市场是否做交易的最终都会选择中长线?本文由:投资顾问吴宇强( QQ429846373)创作,严禁转载,侵权必究!
先说结论,对主观交易者来说,交易久了最后一般都变成中长线交易,因为这才是适合人类主观决策的区间。短线市场当然会有量化机构资金去做,但机构们不会来知乎提这类问题。
是否如其他回答所说,做长做短都可以,归根结底是交易逻辑不同导致的?算是吧。
那为什么普通人很难用好短线的逻辑呢?
因为要做好宏观、中观、微观市场,所需要的核心竞争力,分别是不同的东西。
而一个人的时间精力和能量是非常有限的,能培养出一个核心竞争力就已经拼尽全力了。
越是观察微观市场结构,越会发现,这个标的物到底是股票还是期货、股指期货还是商品期货、虚拟币还是外汇,已经不重要了,他们的名称属性已经被抽离了。这叫“微观交易结构不变性”理论,他们的区别只是流通速度的区别。
在微观层面做探讨的,多是学术科班出身。举个例子,在对信息成本的研究中,做市策略解读数个交易信号的过程,是一个贝叶斯学习过程。制定针对微观市场的交易系统,需要经过多次的高等数学建模,这方面量化圈的人都比我清楚得多。
现在是个自然人就可以开户交易,但到了短线市场,是一个又一个工程学问题,是比拼硬核实力的世界。平时我们侃侃而谈的政治,宏观经济,心理,人性等概念,是一种无法量化的软实力。好在门槛不高,大家学历不够也可以去自学成才。
先了解自己擅长的在哪里,再决定相匹配的周期,这叫扬长避短。即:
如果你对宏观有深刻洞见,你所需要的,是做好大类资产配置,把握不同资产的周期性机会,而不是纠缠在短期波动里。
如果你在特定行业里,比如就是做煤炭贸易的,你对产业链供求有最敏锐的感知,你最适合做的,就是把握行业每轮调价的波段节奏,并考察现货和期货、近月和远月的背离情况,探讨背后的产业逻辑。
如果你是具有深厚高等数学、统计学背景的硕士博士,你擅长的可能是上文的微观市场结构,发觉结构性异常的机会,赚取市场回归常态的无风险/低风险收益。
持仓周期的选择,是一套完整投资体系下的最适性匹配,是服务于整个体系的。当然,不同体系也会有彼此重叠的持仓选择,不是泾渭分明的。
鹰击长空,鱼翔浅底,万类霜天竞自由。每个投资者要清楚自己能力的边界在哪里,去做自己擅长的事。
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